Att planera i förväg är meningsfullt, slöseri med pengar gör det inte
Om du nyligen har tagit dagtid -TV har du inte kunnat missa annonser för begravningsplaner.
Jag stönar varje gång jag får en - och det hemska sättet att de ger dig skuld till en plan som du inte behöver.
Låt oss inse det, ingen gillar verkligen att prata om begravningar. Men det är verkligen viktigt att planera i förväg för vissa saker, som ett testamente, vad du vill ska hända med de saker du älskar och särskilt vilken musik du vill ha vid din begravning / livsfirande / mystiska hedniska återfödelse.
Begravningsplaner kan tyckas vara en bra idé på papper - men de är verkligen inte bra för pengarna och säljs ofta högtrycks, varför de har haft dålig press på sistone. Så här fungerar planerna:
-
Begravningsplaner är utformade för att betala kostnaderna för din begravning. Men det finns många saker som de inte täcker, vanligtvis blommor, gravstenar - till och med begravningsplanen.
-
Du betalar över avbetalningar eller i en engångsbetalning. Men det finns kostnader för att säga upp försäkringen och för att betala i delbetalningar och försäkringen bygger inte upp räntor eller försäkringar som en investering.
-
Begravningsplaner är lite som sparklubbar - så de är inte reglerade finansiella produkter, så du har mindre konsumentskydd, även om det finns ett system för att hjälpa om någon går i konkurs.
I ett nötskal gör dina pengar egentligen inget jobb för dig. Så varför inte överväga andra alternativ?
-
Att sortera din testamente så att din egendom betalar kostnaderna - det är det minst krångliga alternativet.
-
Ta ut en sparplan som en ISA där du får kontant tillbaka skattefritt.
-
Teckna en livförsäkring.
Tyvärr kommer många av de klagomål jag ser efter att människor har dött från släktingar som har tvist om testamente, räkningar och värre.
Så om du ska planera för framtiden, se till att berätta för dem du älskar vad du vill göra. Och poppa det i testamentet.
Om du har problem med en begravningsplan kan vi hjälpa till www.resolver.co.uk eller kolla in Facebook och Twitter. @WalkerResolver @resolvercouk www.facebook.com/resolvercouk
