NatWest kommer att dyka upp i Westminster Magistrates 'Court den 14 april(Bild: SOPA Images/LightRocket via Getty Images)
NatWest står inför rättsliga åtgärder på grund av anklagelser om att det har tillåtits att överföra kontonöverföringar till ett värde av miljoner pund till ett kundkonto utan att behöva göra några bedrägeriförfrågningar.
Stadens vakthund sade idag att det har inlett straffrättsliga förfaranden mot den skattebetalarstödda banken för att inte ha agerat efter regler för penningtvätt.
Financial Conduct Authority (FCA) hävdar att 'allt större kontantinsättningar' gjordes till ett NatWest -kundkonto, med cirka 365 miljoner pund inbetalda - varav cirka 264 miljoner pund kontant.
Den hävdar att NatWests system och kontroller 'misslyckades med att noggrant övervaka och granska denna aktivitet', som ägde rum mellan den 11 november 2011 och den 19 oktober 2016.
Enligt FCA: s regler borde förfrågningar ha gjorts på grund av insättningarnas storlek och frekvens (Bild: Getty Images)
NatWest ska visas på Westminster Magistrates & apos; Domstolen den 14 april.
Det är första gången som FCA har inlett straffrättsligt åtal enligt reglerna för penningtvätt och första gången som reglerna har använts för att lagföra en bank.
FCA sa att penningtvättsreglerna kräver att företag 'bestämmer, genomför och demonstrerar riskkänslig due diligence och kontinuerlig övervakning av sina relationer med sina kunder i syfte att förhindra penningtvätt'.
Inga individer åtalas som en del av förfarandet.
Registrera dig för NEWSAM Money & apos; s nyhetsbrev för de senaste råd och nyheter
Från universell kredit till löptid, anställningsrättigheter, reseuppdateringar och ekonomiskt nödhjälp - vi har alla de stora ekonomiska historierna du behöver veta om just nu.
Registrera dig för vårt nyhetsbrev från NEWSAM Money här.
Tillsynsmyndigheten larmade först NatWest Group, tidigare Royal Bank of Scotland, om utredningen i juli 2017.
NatWest Group, som ägs av regeringen till 62% efter en massiv räddningstjänst när finanskrisen var som högst, sa att den hittills hade samarbetat med FCA: s utredning.
Banken sa: 'NatWest Group tar sitt ansvar på största allvar på att försöka förhindra penningtvätt från tredje part och har därför gjort betydande fleråriga investeringar i sina finansiella kriminalitetssystem och kontroller.'
