En översyn av den irländska banken visade att den inte skulle uppnå en acceptabel avkastningsnivå, sa NatWest(Bild: PA)
NatWest har meddelat planer på att dra ut Ulster Bank från Irland.
Långivaren sa att en strategisk granskning hade kommit fram till att Ulster Bank inte längre är ”hållbar” för verksamheten som också äger Royal Bank of Scotland.
Det betyder att banken kommer att inleda ett etappvis utträde från Irland, men dess verksamhet i Nordirland kommer inte att påverkas. NatWest sa att det skulle försöka se till att arbetsförlusterna minimeras.
NatWest-chefen Alison Rose sa: 'Efter en omfattande granskning och trots de framsteg som har gjorts har det blivit klart att Ulster Bank inte kommer att kunna skapa hållbar långsiktig avkastning för våra aktieägare.
'Som ett resultat kommer vi att börja ett etappvis utträde från Republiken Irland under de kommande åren som kommer att genomföras med noggrann övervägande av effekterna på kunder och våra kollegor.'
I ett uttalande på fredagen meddelade NatWest -gruppen också planer på att återställa sin utdelning och betalade ut 364 miljoner pund, ett år efter att pauser utbetalats när regulatorn bad bankerna att hålla kontanter för pandemin.
Det följer i Barclays fotspår på torsdagen.
Skattkammaren, som fortfarande är NatWests största ägare efter att ha nationaliserat RBS under finanskrisen, kommer att få utbetalning på cirka 225 miljoner pund (Bild: SOPA Images/LightRocket via Getty Images)
Banken, tidigare Royal Bank of Scotland, tillkännagav en utdelning på 3 p per aktie, det högsta tillåtna enligt nya riktlinjer för Prudential Regulation Authority.
Det betyder att statskassan, som fortfarande är NatWests största ägare efter att ha nationaliserat RBS under finanskrisen, kommer att få cirka 225 miljoner pund.
NatWest sa att det gjorde en driftsförlust före skatt på 351 miljoner pund 2020.
Det kom efter att företaget tog en nedskrivningsavgift på 3,2 miljarder pund för året och redovisade lån som det förväntar sig kan misslyckas, till stor del på grund av den ekonomiska påfrestningen som orsakas av Covid-19.
Få de senaste pengaråd, nyheter och hjälp direkt till din inkorg - registrera dig på NEWSAM.co.uk/email
Aktieägare i Storbritanniens största banker fick ingen utdelning förra året, efter att tillsynsmyndigheten klev in för att be dem spara pengar som kan behövas under pandemin.
Det sparade bankerna runt 14 miljarder pund i utbetalningar, vilket gav dem kontanter att låna ut till företag.
Genom regeringstödda system har brittiska banker lånat ut tiotals miljarder till små och stora företag under hela pandemin, vilket hjälper många att hålla sig flytande.
Rose sa: 'Trots att rapportera om en förlust för året, levererade NatWest Group en motståndskraftig underliggande prestation i en utmanande driftsmiljö.
”Banken fortsatte att växa inom viktiga områden som bolån och kommersiella lån och vår balansräkning är fortsatt stark, med en av de högsta kapitalandelen bland våra brittiska och europeiska kamrater.
'Vi har idag meddelat vår avsikt att betala slututdelning samtidigt som vi bekräftar vårt åtagande om regelbunden kapitalavkastning för aktieägarna i framtiden.'
