Föräldrar som lånar ut sina barn 10% kommer att kunna tjäna 2,5% ränta på vad de lägger fram(Bild: Getty)
Första gången köpare som kämpar för att spara tillräckligt för en insättning kan nu kunna köpa utan en - så länge de har en familjemedlem med tillräckligt med besparingar för att säkerhetskopiera dem.
Det är genom en ny 100% inteckning från Lloyds Bank, som inte kräver någon insättning från köparen. Istället behöver du en familjemedlem som är villig att dela med sina pengar i tre år som en & apos; säkerhet & apos; mäta.
Det kommer efter att undersökningar från långivaren funnit att livsmål nummer ett för människor i åldern 18 till 35 år är att köpa ett hus - men hälften säger att det är det största hindret att spara en insättning.
Med den nya låna en hand -inteckning kan du köpa utan att tusentals sitter på ditt bankkonto. För att ansöka måste en familjemedlem bidra med upp till 10% av lånet som säkerhet som räknas som den agerande & apos; insättningen & apos ;.
Den treåriga inteckningen, tillgänglig för låntagare i England och Wales, kommer att fastställas till 2,99%.
Och det kommer att betala familjemedlemmar en 'bordstopp' 2,5% ränta på de pengar de investerar i tre år.
'Vi har åtagit oss att låna ut 30 miljarder pund till förstagångsköpare år 2020 som en del av vårt löfte att hjälpa människor och samhällen i hela Storbritannien att blomstra-och Lend a Hand är ett av sätten vi kommer att göra detta', förklarade Vim Maru, på Lloyds Bankkoncernen.
'' Kärnan i denna marknadsledande produkt är att hjälpa till att hantera den största utmaningen första gången köpare står inför på fastighetsstegen, samtidigt som de belönar lojala kunder i låg miljö.
'Även om tiderna har förändrats, har barn fortfarande en liknande ambition som sina föräldrar - att äga sitt eget hem. Lån en hand hjälper föräldrar att investera i sina barns framtid och få den bästa avkastningen på sina pengar. '
Hur mycket kan du låna?
Det nya Lloyds -initiativet är tillgängligt för bolån upp till 500 000 pund under en maximal period på 30 år.
Det finns ingen avgift och du kan också betala £ 500 cashback när du har slutfört, plus ytterligare £ 300 för att täcka advokatkostnader - även om cashback -erbjudandet kan dras tillbaka när som helst.
Men den kommer med två röda flaggor.
Du kan inte ta med dig inteckningen om du flyttar - så du måste vara säker på att du kommer att stanna kvar i ditt nya hem i minst tre år eller veta att du kan betala tillbaka hela inteckningen under den tiden.
För det andra, om du missar en betalning har banken sin rätt att istället ta det belopp som är skyldigt från de 10% som din familjemedlem investerat.
Hjälp till - hur det fungerar
För att banken ska kunna bevilja 100% inteckning måste en familjemedlem sätta in 10% av köpeskillingen på ett separat sparkonto (Bild: E +)
För att teckna en Lån en Hand -inteckning måste du ha en familjemedlem som är villig att låna dig 10% och garantera det på papper. De måste ha tillräckligt med pengar i en ström sparkonto , till exempel 30 000 pund för en inteckning på 300 000 pund.
När du väl har hittat din fastighet måste de skapa ett sparkonto hos Lloyds Bank och betala kontant innan du ansöker om inteckning.
Detta hålls sedan som en garanti-stil insättning, tjänar 2,5% ränta som du går längs.
Efter de tre åren kommer den som hjälpte dig med sparpengarna att få tillbaka sina 10% sparande plus eventuella räntor de har tillkommit ovanpå.
För att vara berättigad måste låntagaren eller spararen ha ett Club Lloyds löpande konto. Om du inte redan har en så måste du registrera dig i förväg.
Var dock medveten om att detta kommer att kosta £ 3 i månaden om du inte betalar in minst £ 1500 i månaden.
Är det här en bra affär?
Det finns andra existerande 100% inteckningar som föräldrar kan använda för att hjälpa sina barn att komma upp på stegen (Bild: Getty)
Den helt nya Lend a Hand-inteckningen har varit konkurrenskraftigt prissatt och kommer utan tvekan att fånga uppmärksamheten hos förstagångsköpare som vill komma upp på fastighetsstegen.
Men hur jämför sig Lloyds senaste erbjudande med resten av marknaden just nu?
'De låntagare med liten eller ingen besparing för en insättning kommer utan tvekan att kämpa och kan undra om de någonsin kommer att bli en husägare utan stöd. Föräldrar kanske också vill hjälpa sina barn att få sitt första hem, men är tveksamma till att avstå från sina hårt intjänade besparingar, så en garanterad fast avkastning i tre år i en fantastisk takt kommer utan tvekan att locka, förklarar Rachel Springall, på Moneyfacts.co.uk.
storebror tidsbomb huskamrater
'Mamma och pappas Bank kan få en sparande på 2,50% för tabellen som fastställs i tre år under Lend a Hand-affären. För närvarande Al Rayan Bank betalar 2,50% som bruttoresultat på sin 36-månaders fixerade obligation , som ligger i toppen av sin sektor och erbjuder den enda tävlingen för närvarande.
”En liknande affär på marknaden är Barclays Family Springboard-inteckning, som är 0,01% högre än Lloyds Banks affär till 3,00% fast i tre år, återigen till 100% belåningsvärde. Föräldrar skulle sätta upp en insättning på 10%, innehöll på sitt användbara startkonto, som erbjuder en lägre räntesats på 2,25% brutto och återbetalas efter tre år.
'Men om basräntan stiger, är räntan garanterat 1,50% över bankbasräntan, så sparare kan tjäna mer ränta än 2,50% -erbjudandet med Lloyds Banks Lend a Hand. Med det sagt, om räntorna sjunker, kommer spararna att se sitt intresse sjunka. '
Dessutom har Lend a Hand -inteckningen från Lloyds Bank en maximal löptid på 30 år, men Barclays Family Springboard -inteckningen har en maximal löptid på 25 år.
Därför kommer låntagare som vill minska sina månatliga återbetalningar att hitta Lloyds Bank -affären perfekt, men var medveten om att ju längre inteckningstiden, desto mer ränta kommer det att kosta totalt sett.
Vad ska jag vara försiktig med?
'Den senaste affären från Lloyds Bank är inte en fristående 100% inteckning eftersom den stöds av en 10% deposition på ett separat 3-årigt fast räntesparkonto från en familjemedlem', förklarar Andrew Hagger på Moneycomms.co.uk .
”Bolåneräntan är fast för tre år till en konkurrenskraftig ränta på 2,99% - och tack och lov ur ett FTB -perspektiv med kontanter är det ingen produktavgift som ska betalas.
'Sparkontot är fast i 3 år och betalar en marknadsledande ränta på 2,5% och så länge återbetalningen av bolån har gjorts i tid och är uppdaterad i slutet av 3 -årsperioden, återbetalas sparbalansen till familjemedlemmarna. '
Hagger förklarar dock att alla som väljer det här alternativet bör vara medvetna om det med småt.
'Inteckningen kan inte användas för nybyggda fastigheter - och den maximala inteckningen är £ 500k.
”Med osäkerheten om att Brexit kommer att bli stor är det svårt att veta vad som kommer att hända med huspriserna de närmaste tre åren. Om huspriserna förblir frusna på sin nuvarande nivå, kommer låntagaren efter 3 års återbetalning (på 30-års inteckning) att behöva en 93,5% LTV-inteckning 2022.
'Du skulle hoppas att Lloyds Bank skulle tillhandahålla en uppföljningsprodukt för sådana kunder med en så hög LTV och inte lämna dem instängda och utan någon annan möjlighet att gå vidare till Lloyds Bank SVR som för närvarande är 4,24% och mycket väl kan vara högre om räntorna stiger de närmaste 36 månaderna.
'För någon med en inteckning på 150 000 £ (30 år) som måste flytta från 2,99% till 4,24% (SVR) efter 3 år skulle månatliga återbetalningar hoppa från 630 £ till 725 £ per månad', tillade Hagger.
Läs mer
