Help to Buy -systemet har hjälpt mer än 7 000 första gången köpare i London att kliva in på fastighetsstegen hittills(Bild: NEWSAMPix)
Förhoppningsfulla husägare kommer att känna smärtan som följer med att spara för att komma upp på stegen - i London kan den genomsnittliga insättningen ta 17 år att samla, och även då behöver du någon att köpa med för något mer än en studiolägenhet.
Det är där Help to Buy kommer in - ett statligt husköpsprogram som lanserades i oktober 2013 för att hjälpa tusentals människor att ta sig upp på fastighetsstegen.
Med hjälp med att köpa: Aktielån lånar regeringen dig upp till 20% av kostnaden för en nybyggnad (eller 40% i London), så du behöver bara en kontant insättning på 5% och en inteckning på 75% för att göra upp resten.
Detta lån är sedan räntefritt de första fem åren - vilket ger dig en chans att hitta dina fötter efter att du gjort ditt köp.
Det tog Kim Mills, 29, knappt fem år att köpa sin första lägenhet med ett sovrum på Leon House, Croydon (Bild: NEWSAMPix)
Kimberley Mills, en första gångsköpare i London, använde systemet för att köpa sitt första hem 2018.
Walt Disney -ekonomichefen säger att trots att hon sparat i flera år hade hon inte tillräckligt nära för att investera i en nybyggnad - bara för att hon aldrig skulle få inteckningen.
-För fem år sedan hyrde jag en lägenhet med tre sovrum på Southfields med två vänner och betalade 570 pund i månaden plus räkningar varje månad, säger 29-åringen till NEWSAM Money.
'Men medan det här var roligt, nådde jag en brytpunkt och behövde mitt eget utrymme för att laga mat och varva ner, så jag visste att det var dags att bli seriös och börja spara.'
Kim hade redan då cirka 15 000 pund i besparingar - men verkligheten var att det inte skulle räcka för att köpa ett hus.
Så hon höjde sitt spel.
thurman vs pacquiao uk tv
Hur jag gjorde 15 000 pund till 40 000 pund
Genom att lägga undan sin outnyttjade inkomst varje månad och fortsätta platta delar kunde hon spara 40 000 pund mot en insättning (Bild: NEWSAMPix)
'Jag började lägga bort 500 £ i månaden från mitt sparande - plus lite mer - baserat på vad som var kvar från föregående månads intäkter.
'Jag såg till att jag njöt av livet och hade kul, men gjorde små switchar som hjälpte mig att sakta spara utan att någonsin behöva säga nej till någonting.
'Istället för att gå ut skulle jag ha cocktailkvällar, middagar och andra evenemang hemma istället. Jag ville undvika de för höga priserna som du ofta betalar när du går ut på helgen. Mina vänner var mycket förstående - det fick dem också att tänka två gånger om sina utgifter.
'Jag skär också av mina utgifter genom att ta lunch till jobbet, vara flexibel på semesterdagar (boka alltid när flygbolagen har försäljning och går under lågtider), köpa ett månatligt resekort istället för att betala och dela och dela önskelistor för tillfällen, till exempel min födelsedag och jul, med vänner eller familj. '
Hennes 15 000 pund växte snabbt till ytterligare 6 000 pund per år - uppgår till 45 000 pund efter fem år.
Men även om det fortfarande var imponerande (en deposition på 40 000 pund och 5 000 pund för avgifter) kommer det fortfarande inte att räcka.
'Jag planerade att köpa ett begagnat hem snarare än en nybyggnad eftersom jag inte skulle ha råd med det baserat på min lön,' sa hon.
'Jag spenderade mycket tid på Rightmove och Zoopla och tittade på huspriser för olika delar av Stor -London och använde olika bankers online -inteckningskalkylatorer för att se vad jag kunde låna.
'Men jag började märka att många av fastigheterna på Rightmove var en del av Help to Buy -schemat.' Så nyfiken bestämde jag mig för att gräva lite för att ta reda på vad det var.
Min hjälp att köpa erfarenhet
de första fem åren betalar du helt enkelt din månadsinteckning och en serviceavgift (Bild: NEWSAMPix)
När Kim fick reda på systemet började hon skapa varningar med agenter och fastighetswebbplatser för att ta reda på vad hon exakt kunde få - och var.
De Hjälp att köpa webbplats är det bästa stället att börja för detta eftersom det berättar vilka utvecklare som arbetar i ditt område - och hur du kan ansöka.
'Jag hittade en nybyggd lägenhet i Leon House, Croydon, som stödde det,' sa hon till NEWSAM Money.
'Jag gick med till den öppna dagen och efter att ha blivit kär i den bestämde jag mig för att boka en lägenhet. Inteckningsmäklaren var där för att ge en uppdelning av min upplåning på programmet Help to Buy.
'Han frågade mig hur stor min insättning var - och även om du bara måste lägga ner 5%valde jag att lägga ner 10%. Detta innebar att jag kunde minska min inteckning till endast 50% och spara på räntebetalningarna.
'Efter att ha reserverat min tomt i byggnaden blev jag snabbt ombedd att lämna in bokslut och en uppskattning av mina månatliga utgifter för att låna bostadsansökan att börja, som lämnades in samtidigt som ansökan om hjälp att köpa.
'Jag fick höra några veckor senare att båda hade accepterats och att vi kunde gå vidare med undersökningarna.'
Kim säger att hon valde att gå med utvecklarens hypoteksmäklare som sedan hjälpte till att fylla i alla hennes hjälp att köpa formulär för henne - men tänk på att detta kan kosta dig ( se vår guide om inteckningsmäklare och gratis rådgivning här) .
'Allt jag behövde lämna var de vanliga uppgifterna som krävs för ett inteckningstillstånd. Jag hade verkligen mycket minimal inmatning i processen med Help to Buy -applikationen - det gjorde livet väldigt enkelt. '
Vad de inte berättar när du startar
Husjägare i huvudstaden är berättigade att låna ett lån på upp till 40%, räntefritt de första fem åren, med minst 5% insättning (Bild: NEWSAMPix)
'Min hjälp att köpa upplevelsen var otroligt enkel. Jag var knappt tvungen att göra någonting själv, sa Kim.
'Det var en mycket trevlig överraskning och tog bort så mycket av stressen.'
Hon säger dock att det inte var en snabb process.
'Fastigheten är inte helt byggd ännu, allt är utom din kontroll och du spenderar mycket tid på att bara vänta på nästa steg. Det kändes ibland som att ingenting gick framåt, när det i verkligheten var det - själva processen var ganska lång. '
'Men det säger att det är en mycket praktisk upplevelse - ingen stress att fylla i många former. Och Help to Buy är räntefritt i fem år. '
En av de största nackdelarna med Help to Buy är att om du väljer att sälja upp, kommer regeringen att be om sin 40% -andel.
Kim är platt på utvecklingsstadiet - hon reserverade det medan det fortfarande byggdes (Bild: NEWSAMPix)
Men med att huspriserna sjunker i innerstäder säger Kim att detta inte är nödvändigt dåligt.
'Vid försäljning av fastigheten, om det gör en förlust, kommer regeringen att absorbera 40% av förlusten,' sa hon.
”En av de största fördelarna är antalet företag som nu erbjuder systemet. Det fanns gott om alternativ över hela London.
Men hon säger, kom ihåg att efter fem år måste du börja betala tillbaka räntan - och din nuvarande lön beaktas för detta.
Statslånet är räntefritt de första fem åren. Därefter debiteras låntagaren 1,75% av lånets värde. Den avgiften ökar sedan varje år med 1% över inflationen.
'Du kan inte heller låta ett köp för att hyra egendom', tillägger hon.
”Det betyder att alla som bor i byggnaden är ägare - vilket minimerar riskerna för investerare att hyra grannlägenheter till ofta bytande hyresgäster. Men kom ihåg att du måste betala en markavgift.
Men om du inte kan hyra uthyrning betyder det att du kommer att kunna bygga en gemenskap med lokala invånare, om du väljer att flytta ut är det enda alternativet du har att sälja.
avengers slutspel re release uk
Detta, säger hon, betyder att hon inte kommer att kunna arbeta utomlands eller resa inom en snar framtid, eftersom hon inte skulle kunna hyra fastigheten för att betala av sin inteckning under tiden.
Hennes lägenhet har till och med en helt egen himmelsträdgård (Bild: NEWSAMPix)
På tal om nackdelarna, tillade hon: 'Alla vinster som uppstår vid försäljning av lägenheten kommer att delas med regeringen - du behåller 60% och betalar tillbaka 40% av det totala beloppet från försäljningen.'
Help to Buy -systemet har varit mycket fördelaktigt för första gången köpare som annars inte skulle kunna komma på bostadsmarknaden. Men på grund av den komplexa karaktären hos aktierna från regeringen, måste köpare gå in på detta med öppna ögon, förklarade Richard Campo, chef på bolåtrådgivaren Rose Capital Partners.
'Vi har sett ögonhöna markhyror och serviceavgifter i den utsträckning där långivare minskade inteckningar på grund av utsikterna till höga framtida höjningar och efterföljande oro för överkomliga priser på bolånet.
”Till och med införandet av hyreshus stoppades bara av utvecklare när bolåneinstitutet vägrade erbjuda produkter för dessa fastigheter.
'Lånet som erbjuds på Help To Buy är fastställt som en procentsats snarare än ett fast belopp, vilket innebär att om ett huspris fördubblas skulle lånet förbli fast, minus eventuella återbetalningar, medan regeringen skulle fördubbla andelen (20% utanför London, upp till 40% i London). Som sådan måste man noga överväga hur man lämnar eller refinansierar längs linjen. '
Men de som är för ordningen säger att det ger dem helt stängda från fastighetsstegen en livlina.
Help to Buy har verkligen öppnat marknaden för en demografi som annars inte hade haft råd att köpa, säger James Barton, partner på Knight Frank i City och östra London.
Kevin Roberts, chef för Legal & General Mortgage Club, tillägger: Inte bara har man hjälp med att köpa byggmästare den klarhet de behövde för att leverera och planera fler bostäder, utan det stöder konsekvent de låntagare som behöver det mest.
Läs mer
