HSBC ska höja kassakrediträntan till 40% för alla kunder

Förändringarna innebär att det är troligt att majoriteten av HSBC -kunder som har gått in i deras ordnade checkkredit kommer att bli sämre när de nya priserna träder i kraft.

HSBC kommer att ta in en enda checkräkningskurs på 39,9% från 2020, så mycket som att fyrdubbla den ränta som den tar ut för vissa kunder.

Banken sa emellertid att den tar bort en daglig avgift på 5 pund för att gå in i en oreglerad checkkredit och införa en räntefri £ 25-buffert på vissa konton.

Det kommer som ett svar på Financial Conduct Authoritys (FCA) planer på att skaka om den 'dysfunktionella' checkräkningsmarknaden - inklusive att stoppa banker och byggföreningar från att ta ut högre priser för orangerade checkräkningskrediter än för arrangerade checkräkningskrediter.

Nationwide Building Society gjorde ett liknande drag i juli, med införandet av en enda överträdelsränta på 39,9%, och tar bort många avgifter för sina 8 miljoner bytesinnehavare.

HSBC tar för närvarande ut räntor på 9,9 till 19,9% på arrangerade checkräkningskrediter, men den högre räntan kommer att tillämpas på hela kontot, med undantag för studentbankkontot.

25 £ -bufferten kommer att gälla bankkonton och förskottsbankkonton, vilket ger spelrum för dem som är något överträdda.

spegel co uk måste se

Alla HSBC -kunder kommer att se sina arrangerade checkkrediträntor stiga från nästa mars (Bild: PA)

HSBC sa att sju av tio som använder en kassakredit skulle ha det bättre eller samma som ett resultat av förändringarna som en följd av detta och borttagandet av den dagliga avgiften på £ 5 för oriktiga checkkrediter.

Madhu Kejriwal, HSBC Storbritanniens chef för utlåning och betalningar, sa: 'Genom att förenkla vår debiteringsstruktur gör vi dem lättare att förstå, mer transparenta och ger kunderna verktyg för att hjälpa dem att fatta bättre ekonomiska beslut.'

FCA: s nya regler, som träder i kraft nästa april, kommer att kräva att leverantörer tar ut en enkel årlig ränta på alla kassakrediter och blir av med fasta avgifter.

Även om omskakningen skulle gynna mer sårbara konsumenter kan det leda till att företag försöker göra upp sina förluster genom att införa högre auktoriserade checkräkningssatser.

Läs mer

Topppengar

FCA har erkänt detta, men insisterar på att nettoeffekten fortfarande kommer att bli bättre för konsumenterna - och ökad konkurrens mellan leverantörerna till följd av förändringarna kommer att begränsa eventuella prishöjningar.

Rachel Springall, en ekonomisexpert på Moneyfacts.co.uk, sa: ”Det är en besvikelse att se en sådan höjning av checkräkningsavgifter, men det kan komma fler varumärken som kommer ut även under de kommande veckorna för att meddela förändringar.

carlos miranda rebekah vardy

'' Denna skakning är utformad för att göra saker rättvisare och mer transparenta för konsumenterna.

'Låntagare skulle vara klokt att granska eventuella ändringar i sitt löpande konto och titta på att byta någon annanstans om de upptäcker att kontot har tappat sin glans.'

Men Andrew Hagger på MoneyComms.co.uk sa att flytten kommer att straffa kunderna.

'Att betala nästan 40% för överenskomna checkräkningskredit ser ut att bli normen även om du har ett högsta kreditrekord - dubbelt så högt som kreditkort - det här är väl inte det resultat som regulatorn förväntade sig?

'Några av de stora bankerna har fortfarande inte visat sina händer men de tidiga tecknen är att de som använder överenskomna checkräkningskrediter kommer att betala ett mycket högre pris och absorbera de kostnader som bankerna använde för att påföra obehörig checkräkning.'

Vilka förändringar kommer?

Financial Conduct Authority sade i juni 2019 att det införde en rad åtgärder för att fixa Storbritanniens dysfunktionella checkräkningsmarknad

I juni sa FCA att konsumenterna 'inte meningsfullt kan jämföra eller räkna ut lånekostnaderna till följd av komplexa och ogenomskinliga avgifter'.

Enligt de nya riktlinjerna vill FCA:

Kostnaderna varierar dramatiskt. Obehöriga kassakrediter kan vara fruktansvärt dyra: FCA sa att den typiska kostnaden för att gå bara 100 pund i rött utan tillstånd var 5 pund per dag - vilket regulatorn förväntar sig att sjunka till mindre än 20 p om dagen till följd av dess förändringar.

• Stoppa banker och byggföreningar från att ta ut högre priser för orankade checkkrediter än för arrangerade checkkrediter;
• Förbud mot fasta avgifter för lån genom en checkräkningskredit - att upphöra med fasta dagliga eller månatliga avgifter och avgifter för att ha en checkräkningskredit;
• Kräv banker och byggföreningar att prissätta checkkrediter med en enkel årlig ränta;
• Kräv banker och byggföreningar att annonsera om ordnade checkräkningspriser med en APR för att hjälpa kunderna att jämföra dem med andra produkter.
• Ge ny vägledning för att upprepa att avslagna betalningsavgifter rimligen borde motsvara kostnaderna för att vägra betalningar. och
• Kräv banker och byggföretag att göra mer för att identifiera kunder som visar tecken på ekonomisk belastning eller har ekonomiska svårigheter, och utveckla och genomföra en strategi för att minska upprepad checkkredit.